Дивидендный гэп что это такое, как зарабатывать на стратегии

Отдельные эмитенты из-за пандемии вынуждены перенести даты дивидендных выплат и до сих пор не могут предоставить точных данных по данному вопросу. Также ряд компаний уменьшил суммы вознаграждений, в связи с чем количество небольших гэпов увеличилось, которые согласно статистики, выкупаются быстрее. Доходность компании, ее надежность — акции стабильных эмитентов обычно быстро восстанавливаются в цене. Через какое-то время как работать на олимп трейд после падения происходит закрытие гэпа, т.е. При наличии у компании финансовых или иных трудностей, закрытие дивидендного гэпа может продлиться длительное время.

Чтобы сделать более точный прогноз, потребуется получить квалифицированный ответ от наших профессиональных аналитиков. При этом необходимо учитывать большое число различных факторов, в том числе развитие компании, динамику ключевой ставки, экономические тенденции отрасли и другие. Если хорошо разобраться в том, что такое гэп, можно легко понять, что дожидаться полного восстановления цен необязательно. Это ваш ключ к пониманию, какие компании и когда планируют выплаты.

Нюансы продажи акций перед отсечкой

Дело в том, что для коротких позиций брокер даёт инвестору ценные бумаги, либо покупая их с рынка, либо занимая у других инвесторов. По правилам, владелец ценных бумаг, которые через брокера передаются для открытия короткой позиции, лишается дивидендов, если во время позиции происходит фиксация реестра. Брокер уравнивает доходность участников рынка, списывая со счёта инвестора, открывшего короткую позицию, сумму в размере планируемых дивидендов. Если инвестор закроет свою короткую позицию с доходом, то брокер дополнительно спишет с его счета налог в размере 13% с полученной прибыли.

Стратегия 1. Купить и держать в долгосрок. Получение дивидендов срок – долгосрок

В результате он сможет не только получать дивиденды, но и продавать акции с прибылью благодаря росту цен в процессе восстановления. Наиболее эффективной сделка будет, если инвестор учтет особенности, которые имеет дивидендный гэп, что это и каковы его характеристики. Дивидендный гэп – это простыми словами предсказуемый скачок цен после даты отсечки. Поскольку виды инвестиционных портфелей происходит резкое снижение, это дает возможность заработать на разнице цен. А если вы решите продать акции сразу после выплаты дивидендов, брокер может взять дополнительную комиссию за маржинальную торговлю.

Дивидендный гэп влияет на стоимость акций не меньше, чем финансовые показатели компании и внешнеэкономические факторы. Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой. Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции.

• Скорость восстановления может быть различной, поэтому понимать, что делать дальше, инвестор должен провести анализ ситуации.
• Если инвестор передумает продавать акции, то может рассчитывать на получение дохода при выплате дивидендов в будущем.
• По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра.
• Во-вторых, проверять стоп-лоссы перед дивидендной отсечкой.
• При этом из числа российских «голубых фишек» (крупнейшие инаиболее ликвидные компании, чьи акции торгуются на бирже)подавляющее большинство все же платят дивиденды.

Дивидендный гэп возникает, когда инвесторы начинают продавать свои активы после закрытия реестра. Иными словами, заработать можно, только если акция упадёт в цене больше чем на величину дивидендного гэпа плюс размер комиссии за то, чтобы взять акции в долг. Покупателем выступает человек, который хочет получить дивиденды.

Сколько обычно занимает закрытие гэпа?

То есть мы имеем дело с полной неопределенностью, которая не поддается анализу. В подобной ситуации мы рекомендуем не предпринимать попыток зарабатывать на дивидендных гэпах. В такой ситуации, по мнению этих трейдеров, не слишком принципиален момент продажи выбранного инвестиционного инструмента. Акции можно продать непосредственно перед отсечкой или же дождаться дивидендного гэпа.

Котировки

Появление гэпа объясняется тем, что ряд инвесторов фиксирует прибыль, то есть распродает эти самые акции. Четвертый вариант — закупиться обзор брокера teletrade заранее и получить дивиденды, а за день до закрытия реестра под дивиденды продавать вместе со всеми. Так вы получаете и прибыль на разнице курсов, и выплаты. Но надо учитывать, что продать вы можете и относительно невыгодно.

Но вот как быстро это происходит — это уже зависит от ряда факторов. И самое главное, что будет происходить с ценой акции после дивидендного гэпа. Чтобы составить реестр получателей дивидендов, необходимо зафиксировать, кто имеет право собственности на них. Например, если ценные бумаги были куплены на пару недель, включающих ее, владельцы получат дивиденды и смогут, например, продать их, если это им будет выгодно. В среднем закрытие дивидендного гэпа занимает от нескольких дней до нескольких недель.

При наличии подобной тенденции долгосрочными инвесторами довольно оперативно выкупаются дивидендные просадки котировок, выводя акции на новый ценовой уровень. Как видите, 22 июня торги рассматриваемым инструментом завершились на уровне 214,43 рубля. А на следующий день сессия стартовала от уровня 204,5 рубля. Обратите внимание, что котировки не сразу двинулись закрывать образовавшийся гэп.

Изучайте дивидендную политику компании

• При выборе данного способа необходимо тщательно проанализировать положение эмитента на рынке, чем оно устойчивее, тем быстрее цена акций отыграет падение из-за дивидендного гэпа.
• Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой.
• Некоторые выплачивают дивиденды стабильно год за годом, другие — только время от времени.
• Разница между ценой до и после отсечки называется дивидендным гэпом.
• Некоторые инвесторы могут закупать акции до указанной даты.

Термин произошёл от английского термина gap (c англ. «пробел»). Дивидендный гэп – это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов. Если посмотреть на график котировок бумаг, то мы увидим разрыв, отсюда и пошло название. Оно происходит в день, когда уже нельзя приобрести бумаги, по которым будут выплачены очередные проценты. Если инвестор столкнулся с дивидендным гэпом, что это может для него значить, понятно на примере на реальной ситуации.

Покупая акции успешных фирм с коэффициентом доходности 6—10%, можно заработать не только на дивидендах, но и на операциях по купле-продаже ценных бумаг до и после отсечки. Посредник для передачи ЦБ трейдеру берёт их у своего клиента, который приобрёл их и ждёт выплаты дивидендов. Человек, купивший акции в последний день продажи с процентами, тоже должен их получить. Возникает ситуация, когда два собственника одних и тех же бумаг ожидают выплаты вознаграждения.